腾赚财经早报｜短线资金高位集中抱团，年内最高11连板的记录能否更进一步？

 一、行情回顾

　　大盘全天冲高回落，三大指数涨跌不一。盘面上，人力资源服务概念股大涨，多股涨停。油气板块大涨，中国海油涨停。汽车股再度走强，中通客车11连板。整体上，市场继续呈现板块热点快速轮动的特征，但大多数板块午后出现明显回落。下跌方面，消费类板块陷入调整。总体上个股跌多涨少，两市超2600只个股下跌，但个股仍较为活跃，两市近百股涨停或涨超10%。沪深两市今日成交额8158亿，较上个交易日缩量72亿。

　　板块方面，教育、油气开采、汽车整车、CRO等板块涨幅居前，啤酒、电子竞技、食品加工、国家大基金持股等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.23%，深成指跌0.12%，创业板指涨0.06%。北向资金全天净买入39.01亿元，其中沪股通净买入41.87亿元，深股通净卖出2.86亿元。

　　二、财经大事件

　　1、药明康德公告，股东上海瀛翊因未按承诺进行披露即进行股票减持，收到行政处罚决定书。责令上海瀛翊改正，给予警告，并处以2亿元的罚款。

　　2、中通客车收关注函，要求核查公司控股股东、实际控制人，董事、监事、高级管理人员及其直系亲属是否存在买卖公司股票的行为，是否存在涉嫌内幕交易的情形。近日，互动易平台中存在涉及公司核酸检测车业务有关内容。请结合公司核酸检测车产量、收入金额、占比、在手订单情况等，说明公司核酸检测车有关业务规模及对你公司业务发展及盈利能力的影响。

　　3、福建省印发《关于优化生育政策促进人口长期均衡发展的实施方案》，目标到2025年，积极生育支持政策体系基本建立，服务管理制度基本完备，优生优育服务水平明显提高，普惠托育服务体系加快建设，每千人口拥有3岁以下婴幼儿托位数达到4.5个，生育、养育、教育成本显著降低，生育水平适当提高，出生人口性别比趋于正常，人口结构逐步优化，人口素质进一步提升。婴儿死亡率控制在4‰以下。方案提到，依法实施三孩生育政策，提倡适龄婚育、优生优育，实施三孩生育政策。探索建立生育补助制度，鼓励有条件的地方对生育二孩、三孩的家庭每月予以一定补助。进一步完善省人类辅助生殖技术服务体系。

　　4、深圳发布关于进一步促进深圳工业经济稳增长提质量的若干措施，其中提到，加快重大工业项目规划建设。狠抓高端先进制造业重大项目投资，在集成电路、超高清显示、新能源汽车、高端医疗器械等领域加快布局建设一批具有产业链引领作用的重大项目。适度超前推进能源基础设施项目建设，加大电厂、电网、油田勘探开发、LNG接收站、海上风电、光伏、生物质能、储能和氢能等领域重大项目投资建设力度。力争“十四五”期间，全市落地建设10—15个百亿级先进制造业重大项目，10—15个总投资30亿元以上重大能源项目

　　三、市场观点

　　1、中信建投：当前部分投资者对白酒板块从短期疫情担忧延伸到行业景气度预期转弱，市场认知有所分歧，我们认为产业链仍然健康，厂商信心仍在，Q1期末14家酒企预收款同比增长，古井贡酒、酒鬼酒、山西汾酒、洋河股份等7家酒企22Q1预收款/21Q2营收超过80%以上，近期亦逐步开始Q2回款，渠道亦较为配合。部分龙头酒企中性假设下已经具备3年1倍空间，投资赔率明显提升，考虑到茅台作为行业锚增长提速，对白酒板块整体估值体系将有所提振，建议低点择机加仓。

　　2、国盛证券：新基建系经济稳定器，板块估值较低重视相关投资机会。受疫情影响，部分地区经济活动受到一定程度波动，在当前稳增长稳经济大背景下，各地将陆续出台相关举措，我们参考深圳措施，促进消费、加快数字基础建设、促进数字经济等为主要发力点。新基建作为数字经济基础，适度超前建设5G及千兆宽带、数据中心等基础建设一方面在短期能够稳增长，长期看符合我国发展大方向。

　　3、中金公司：全球家储发展空间巨大，零售/VPP加速发展情形下2025年全球家储安装规模有望分别达18/35GWh。我们测算全球家储理论规模约1300GWh，而截至2021年全球家储装机仅约20GWh，发展潜力巨大。我们认为峰谷价差拉大、储能成本下降、FIT到期等因素都将驱动家储经济性进一步提升，同时若VPP模式成熟，将为家储带来更高额的收益。我们预期在常规情形与VPP加速发展情形下，2025年全球家储装机量分别达18/35GWh，对应2021-2025年CAGR分别达29%/52%。

　　四、总结

　　本周五市场延续震荡走势，盘中下杀时仍具有一定的承接力道，但也无力突破3150附近短线压力关口。而各板块间延续快速轮动的态势，资金各自为战，难以形成合力上攻。故就短线而言，目前市场依旧面临方向的抉择，站在稳健的角度，可以进行分仓操作应对。即一方面在所持个股趋势转弱以前，中期波段仓位维持不变，而另一方面，当其短线弹升至压力区附近出现滞涨疑虑时可将，原本预设的短线仓位进行落袋为安。而站在中期的角度来看，目前政策右侧形成，对大盘起一定支撑作用，但政策密集催化的市场预期达成一致后一定程度上也削弱了后市政策端刺激动能，总的来说，反转不会一蹴而就，目前仓位较低的投资者，也无需急于追高进场，耐心等指数再度回踩后，再寻优质个股低吸更为稳妥。